バランスの良い事業資金の借入額とは？資金繰りを安定させる基礎

中小企業を経営されている方や個人事業主にとって、銀行からの融資は非常に重要です。安定的に銀行から借入できるかどうかは、事業を継続していくための生命線にもなります。

しかし、銀行からの借入はたくさん借入できれば良い訳ではなく、バランスが重要です。借入が多くなりすぎると、それ自体が銀行からの融資を受けられなくなる原因にもなります。経営者や、個人事業主が知っておいた方が良い事業資金に対する「借入のバランス」、「適正な借入水準」についてご紹介します。

過剰借入はバランスが悪い！？

借入が増え過ぎてしまうと会社にとってはむしろ良くないことがあります。中小企業経営者や、個人事業主の中には、銀行から「たくさん借入できる」ことを重視し過ぎて、「どのように借入を上手く利用するか」を軽視してしまうことがあります。

しかし、これは良くありません。借入にはバランスが必要です。ただ、多く借入できれば良いというわけではありません。

第一に、借入すると返済が必要です。借入を返済できなくて、延滞してしまうと、会社の信用力は大幅に悪化し、その後の新規借入は出来なくなってしまいます。過剰に借入してしまうと、その後の返済負担が重くなり過ぎてしまって、返済が出来なくなるということも起こり得ます。これは完全にバランスが崩れた状態です。

そのうえ、借入が増えれば、その分支払利息も増加してしまいます。利息が多くなり過ぎてしまうと、その分会社の利益を押し下げることになります。利益が少なくなれば、その後の借入が難しくなってしまうだけでなく、会社に利益が残らなくなってしまうこともあり得ます。

バランスの良い借入とは？

経営する企業や個人事業主などの状況に応じて「適正な借入額の水準」があります。銀行融資などの借入を利用するにあたっては、適正水準を意識しておくことが大切です。

ここでは、それぞれの状況におうじて、バランスの良い、適正水準を判断するための方法について説明します。

売上高から測る方法

適正な借入額を測る1つ目の方法は、それぞれの事業の「規模感」から借入金の適正水準を測ろうとするものです。会社の事業規模を示す指標としては「売上高」があげられます。売上高は、その事業が「どれだけの資金を得る能力があるのか」を示す数値になります。

また、売上高は明確で解りやすい数値でもありますので容易に用いることができます。そのため、借入額の大小を直感的に計算しやすく解りやすい指標になります。「会社の数値が苦手」という経営者の方でも、ご自身の事業の売上高はしっかりと把握されているでしょう。

適正な借入額の水準を売上高から計算する指標として「借入月商比率」をご紹介します。

借入月商比率は、売上高の規模から、バランスの良い適正な借入金の水準を測る指標です。実際の借入月商比率の計算式は以下となります。

[借入月商比率]

借入月商比率＝借入残高÷月商

月商＝年間売上高÷12ヶ月

借入月商比率は「借入が月次の売上高の何倍あるか」を把握する指標になります。

業種や、資金使途にもよっても多少の前後はありますが、借入月商比率は、5ヶ月未満が望ましく、高くても8～9ヶ月程度に押さえておく必要があります。

旅館、ホテルや、工場設備などが必要になる事業だと、借入月商比率も高くなる傾向があります。借入月商比率は、「売上高」という解りやすい数値を使うことから直感的に把握しやすい指標であり、簡単で、容易に用いることができるのがメリットです。

しかし、必ずしも売上高の規模と、返済能力を示す利益に相関関係があるわけでは無いため、借入月商比率は簡易的な使用に留まります。適正な借入額の水準は次でご説明するもので、より詳細に把握する必要があります。

利益から考える適正水準

次に、売上高ではなく利益からバランスの良い適正な借入水準を測る指標をご紹介します。

売上高は事業規模を示しますが、必ずしも返済能力の大小を示すものではありません。そのため、売上高が大きくても赤字という会社もあります。

会社や個人事業主が「返済能力」からバランスの良い適正借入額を考えるにあたっては、売上高を用いるのは望ましくありません。この時、使うのはCF（キャッシュフロー）と呼ばれるもので、実際が生み出す「現預金の規模」となります。

CF（キャッシュフロー）は「当期純利益（税金支払後に残る利益）＋減価償却費（キャッシュアウトしない費用）」で計算します。全ての費用を支払った後に残る利益に、実際に現金を支払う必要の無い費用を足し戻した数値がCF（キャッシュフロー）となります。

債務償還年数

CF（キャッシュフロー）からバランスの良い適正借入水準を把握するための指標に「債務償還年数」があります。

銀行などの金融機関は、企業の借入額の規模を判断する際に、債務償還年数を重視します。銀行は、貸した後に返済してもらえるかどうかが重要となりますので、「いくらまでの借入なら、会社として問題無く返済できるか」を基礎として融資するためです。

[計算方法]

債務償還年数＝借入残高÷（当期純利益＋減価償却費）で計算できます。

債務償還年数は、利益を原資として、10年以内に返済できるのが「借入額の適正な範囲」ということを前提とした指標です。以下で、具体的に債務償還年数を計算してみましょう。

[計算例]

当期純利益50、減価償却費30、借入金残高500　の場合を例として、債務償還年数を考えてみましょう。

この時、CF＝50+30＝80となります。つまり、この事業は毎年80の現預金を生み出す能力を持っているということになります。

債務償還年数＝500÷80 ≒ 6.3 ＜ 10倍ですので、適正な範囲に収まっていると言えます。CF 80の事業ですので、債務償還年数が10倍となる借入額は80×10倍＝800となります。

なお、債務償還年数は、前述の通り、銀行にとって非常に重要な指標となりますので、しっかりと覚えておいた方が良いでしょう。銀行融資では、債務償還年数が10倍を超えると、新規の借入が出来なくなるだけでなく、借入する「企業の財務状況が悪い」と判断され、不良債権の予備群として扱われてしまう可能性があります。

短期と長期のバランス

借入では、返済期間に応じたバランスも考えておく必要があります。

借入金は、その返済期間によって、短期と長期に分けることができます。そして、通常1年以内の返済期間のものを短期借入金、1年を超える返済期間の借入を長期借入金と呼びます。

<短期・長期の比較>

短期借入金と、長期借入金には、それぞれにメリット・デメリットなどの特徴がありますので、バランス良く使い分ける必要があります。短期借入金の特徴は、いくら借入しても1年以内に返済する必要があるため、返済負担が大きく、資金繰りへの影響が大きいことがあげられます。一方、短期借入金は期間が短いため「金利は低く」なります。

一方で、長期借入金は、借入した額を数年で返済するため、毎月の返済負担は低くなり、資金繰りも楽になります。一方で、短期借入金に比べれば、金利が高く設定されるため借入に対する費用は高くなります。

資金繰りの安定を図るのか、資金調達のコストを重視するのかで、短期と長期の借入金のバランスを取る必要があります。そのために、短期借入金と、長期借入金の使い分けのポイントを説明しましょう。

短期借入は一時的な目的に使用

短期借入と、長期借入のバランスを取るにあたっては、利用する資金使途や、返済原資から考えるのが良いでしょう。

短期借入の資金使途の例としては半期ごとの賞与資金や、納税資金、特定の売上を回収するまでのつなぎ資金（工事代金など）の借入が考えられます。こういった資金は一時的な需要であり短期的な借入が望ましいでしょう。

半年毎に賞与を支払う会社の場合、賞与資金を長期借入で賄っていると借入額が増加し続けてしまいます。賞与資金は半年毎に借入と完済を繰り返していくべき資金と言えます。

長期借入は投資に活用

一方で、不動産購入や、設備投資（工場設備など）など、投資後の効果（利益の増加）を原資として返済するのが望ましく、さらに、効果が数年に渡って現れるものの場合、長期借入で賄うのが望ましいと考えられます。つまり、「利益」として投資の効果が表れていくのに合わせて、返済を行っていくという考え方です。

こういった設備投資を短期借入金で賄ってしまうと、利益は現実化していないのに、借入金の返済義務が先に発生してしまい資金繰りに窮してしまう可能性があります。

「そんなの当たり前」と思われる方は多いでしょうが、中小企業などでは、意外にこのバランスが崩れています。銀行の長期借入の審査に通らなかったため、やむを得ず、短期借入金の枠を使って、設備投資してしまったというケースは良く見られます。

運転資金も長期が望ましい

運転資金（回収と支払いの発生時期の差を埋める資金）も出来れば長期資金で賄うのが理想です。

事業で利益が生まれていれば、少しずつ内部に利益を留保でき、借入への依存を減らしていくことができますが、内部留保には時間がかかります。数か月で返済を迎える短期的な借入（手形貸付など）で、運転資金を賄っていると、内部留保が出来る前に返済期日を迎えてしまいます。

銀行では、短期的な運転資金（手形貸付など）を、実際には回収せず、返済期限を迎える度に、延長を繰り返していくことがあります。短期借入金ですが、実質的に長期化している借入金です。

しかし、契約上は短期借入金になるため、いつ銀行から「延長しない」と拒否されても、企業・個人事業主は文句を言えないということを理解しておく必要があります。

短期借入金を延長するかしないかは、銀行に決定権があります。そして、銀行の融資方針は頻繁に変わりますし、借入人の財務状況の悪化を理由として、継続を拒否することもあります。

経営者のなかには、銀行との取引の長さや、過去の取引実績を根拠として、自社は大丈夫と考えている方がいますが、非常に危険です。銀行は取引実績や、長さだけでは、融資をしてくれません。いつ延長できなくなっても良いように準備しておく必要があります。

現預金残高とのバランス

現預金と借入金のバランスも考えておきましょう。現預金は日々の取引に対する運転資金になるだけでなく、借入金の返済原資ともなる最も信頼できる資産です。

現預金を多く保有している会社や、事業主は、そうでない企業に比べて資金繰りに対する安全度が高いと言えます。事業で資金繰り悪化すると即倒産ともなり得ますので、以下に資金繰りの安全度を高めるかが非常に重要なテーマであるとも言えます。

短期借入金には、1年以内の返済期間で借入した額と、長期借入金のうち、1年以内に返済期限を迎える約定弁済の額が含まれます。簡単に言えば、1年以内に返済しないといけない借入金は全て短期借入金に含まれます。

この短期借入金などの返済期限のせまっている負債をいかに余裕を持って返済できるかがポイントとなります。短期的な資金繰りの安全度を示す指標に「流動比率」があります。

流動比率は、銀行でも企業の「安全度」を測る指標として重視していますので、理解しておきましょう。

[計算方法]

流動比率＝流動資産÷流動負債

流動比率は、短期（1年以内）に支払う必要のある負債をすぐに現金化できる流動性の高い資産（現金+1年以内に現金化できる資産）で賄えているかを示す指標です。

流動比率は、余裕も考えて200%以上となることが理想とされ、最低でも100％以上であることが求められます。流動比率が100％未満の会社は、「いつ倒産してもおかしくない」と懸念されています。企業経営者は、この流動比率が最低でも100％以上、できれば150％程度を維持できるように、現預金残高を調整しておく必要があります。

なお、流動比率を計算する場合、流動資産のなかの棚卸商品や、売掛金に含まれる「不良在庫」、「滞留債権」は除外して計算する必要があります。実際に現金化される見込みの無い資産や、現金化するまでに時間がかかる資産を含めて計算していては、正しい状況が把握できなくなります。

（銀行が企業を評価する際にも、同様に不良在庫、不良債権は除外した実態ベースで分析しています）

安全性・資金繰りが悪化

借入のバランスが悪くなった状態が引き起こす悪影響は資金繰りを悪化させたり、会社の安全性を低下させてしまうことです。安全性や資金繰りは会社の事業継続にとって致命的ともなる事項であり、非常に重要なポイントです。

借入のバランスが崩れてしまうと、事業継続のなかで入ってくる収入や利益に対して、借入返済額が過剰であったり、毎月の返済額が大きすぎて資金繰りが厳しくなってしまうという状況が予想されます。そして、こういった状況に陥ると、銀行であらたな融資の相談を行っても、銀行から安全性が低い（貸したお金を返済できない可能性が高い）と判断されてしまい、お金を借入できなくなる可能性が高くなります。

銀行から安全性が低いと見なされないためには、自社の安全性に対してセルフチェックを行っておくのも良いでしょう。以下に銀行が企業の安全性を図るために使用する指標を例示しておきます。

安全性を図るその他の指標

既にご紹介した指標以外にも、企業の安全性を図るための指標があります。これらの指標を尺度として、自社の安全性についてチェックしておくと良いでしょう。

経営安全率

経営安全率というのは、売上が低下してしまった時に、その影響で赤字に転落してしまう危険性の高さを示す指標です。経営安全率が高いほど、黒字を維持できる余裕度が高いことを示しており、多少の売上が低下しても、黒字経営を維持できる可能性が高いことを示します。

<計算方法>

経営安全率＝経常利益÷限界利益×100

借入安全比率

借入金安全比率は借入金と自己資本のバランスによって会社の安全性を図る指標です。借入金安全比率の計算は、借入金が自己資本の額に対してどれくらい利用されているかを計算します。

借入安全比率がが低いほど借入金が少なく、自己資本の割合が高いことを示しますので。企業の安全性は高くなります。

<計算方法>

借入金安全率＝借入金÷自己資本×100

自己資本比率

自己資本比率は銀行などの金融機関が融資審査で必ずと言って良いほど確認する、安全性判断の代表的な指標です。自己資本比率は企業の総資産に占める自己資本の割合を計算する指標であり、自己資本比率が高いほど、返済義務のない資金が多いことを示し、企業の安全性は高くなります。

<計算方法>

自己資本比率＝自己資本÷（自己資本＋他社資本）×100

借入のバランスを取る方法

借入の利用にあたっては「短期・長期」、「売上・利益の水準」、「現預金残高」などの指標をもとにバランスを考えて利用する必要があります。借入のバランス調整を行うにあたって活用がおすすめなのがファクタリングです。

ファクタリングとは借入では無い資金調達方法であり、利用しても借金は増えません。ファクタリングでは商取引で発生した売掛金をファクタリング会社に売却して資金調達を行います。

そのため、ファクタリングで借入残高を増やさずに、さらに、売掛金を売却することで必要となる運転資金を減少させる効果があります。つまり、ファクタリングで借入額のバランスを整える効果が期待できます。

三共サービス

ファクタリング手数料が最も安く、必ず選択肢に含めておきたいファクタリング会社は「三共サービス」です。（三共サービスを利用できるのは法人企業のみとなります。個人事業主は、2位のビートレーディング・3位のMSFJをご覧ください）

三共サービスのおすすめ度：SS+

三共サービスの調達可能額上限は1億です。

三共サービスの特徴

三共サービスは、業歴も19年（2019年3月時点）と長く、ファクタリング専門会社としての強み・実績が豊富にあります。

三共サービスのファクタリング手数料は以下の通りです。

3社間ファクタリングで、1.5％～

2社間ファクタリングでも5.0%～

これは、他のファクタリング会社と比較しても、かなり低く、ファクタリング業界でトップレベルに低い水準と言って良いでしょう。ファクタリング会社を比較するうえで、やはり重要なポイントになるのは「ファクタリング手数料の水準」でしょう。更に、三共サービスは、全国対応、出張買取りが可能なファクタリング会社です。全国どちらの企業でも相談が可能です。

なお、三共サービスではスピード査定が可能ですが、買い取りに要する期間は、最短で2営業日です。スピードが速く、即日資金調達可能を謳うファクタリング会社に比較すると、その点のみがデメリットとも言えます。

三共サービスへのご相談・申込

三共サービスへご相談するには、下記のサイトリンクから公式ホームページに移動してください。

＊三共サービスは無料で相談・見積もり出来ます

そして、移動後すぐに表示されるページにて、「WEBで申し込み」を選択（クリック）してください。お電話の際には、画面に表記されている「お問合せコード（アルファベット3文字）が必要となりますので、ご確認のうえお電話してください。

WEB申込時に表示される「8項目程の項目」に入力して送信すると、追って担当者から連絡が来ます。お急ぎの場合や、翌日になっても電話連絡が来ない場合は、こちらから電話確認するのが良いでしょう。

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ビートレーディング

ビートレーディングはファクタリング業界で、最も知名度が高い、有名なファクタリング会社です。他のファクタリング会社と比較しても、知名度の高さ、ファクタリング実績の豊富さなどが「ずば抜け」ています。口コミ情報や、利用者の感想なども豊富にあるので、安心して利用しやすいのが特徴です。

おすすめ度：S

ビートレーディングの調達可能額上限は非公表です

ビートレーディングの特徴

他のファクタリング会社と比較して、ファクタリング実績が豊富で、口コミや・評判もたくさんあることから、安心して利用できるのが特徴です。ビートレーディングは、ファクタリング業界のなかでも、知名度の高い優良なファクタリング会社です。

さらにビートレーディングは、他のファクタリング会社に比較して、法人企業・企業規模・個人事業主に関わらず、ファクタリングを利用できるメリットがあります。「個人事業主」や、「小規模の企業」のファクタリングは取扱っていないというファクタリング会社もいます。それに対して、ビートレーディングは、大抵の企業や、個人事業主が利用できるファクタリング会社です。

ビートレーディングのファクタリングの特徴を整理すると以下となります。

①日本全国ファクタリング可能

②無料のスピード査定可能

③ファクタリング会社としての認知度No１

④契約件数全国トップクラス（同社調べ）

⑤ファクタリングの顧客満足度No1（同社調べ）

⑥小口から大口までのファクタリングに対応

⑦個人事業主、法人のどちらも利用可能

⑦2社間ファクタリング可能

知名度・実績のあるファクタリング会社をお探しなら「ビートレーディング」がおすすめです。

ビートレーディングへの相談・申込

ビートレーディングでは、5分程度でのスピード査定を依頼することが可能です。もちろん、スピード査定、見積もりは無料です。相談するにあたっては、以下のリンクから公式ホームページに移動してください。

公式ホームページに移動後、「急を要する場合」でなければ、「WEBからのお問合せ」がおすすめです。「WEBからのお問合せ」をクリックしてください。

その後表示される10項目程（ご希望金額・売掛金の額・会社名（個人事業主なら屋号・個人名など）・連絡先）を入力して送信すれば、内容に沿った担当者から折り返しの連絡がもらえます。

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MSFJ

MSFJは、法人・個人事業主のどちらでも利用できるファクタリング会社です。5,000万円までの大口ファクタリングはもちろん、100万円未満の小口ファクタリングにも積極的に対応してくれます。さらに、100万円未満のファクタリングならスピード審査・即対応が可能ですので、即日資金調達できる可能性も高いのが特徴です。

おすすめ度：A

MSFGの調達可能額上限は5,000万円です。

MSFJの特徴

MSFJの特徴はファクタリング手数料比率が明確であり、業界トップクラスに低い水準でもあるため、安心して利用しやすいことです。MSFJのファクタリング手数料の基準は以下となります。

<MSFJの特徴>

MSFJのプレミアムファクタリングならファクタリング手数料は最大でも6.8％です。もちろん、MSFJでは2社間ファクタリングの利用も可能ですので、取引先に知られることなくファクタリングを利用することができます。このMSFJのファクタリング手数料率の水準は業界トップクラスです。

さらに、ファクタリング会社のなかで、手数料率の上限を示している会社はMSFJを除いてほとんどいません。手数料率の上限を示しているのは、MSFJがかなり信頼できる会社の証拠と言えるでしょう。

MSFJへの申込・相談

MSFJへの相談は以下のリンクから公式ホームページに移動します。

まとめ

中小企業や、個人事業主にとって、銀行融資などの資金調達は「生命線」ともなる重要な課題です。

計画性無く借入を利用していたり、行き当たりばったりで銀行と相談していては、そのうち借入出来なくなる時がくるかもしれません。

それぞれの企業や、事業主にとって、適正な、バランスの良い借入を念頭に入れて借入を利用する必要があります。その参考として活用いただければ嬉しく思います。

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